Controlling - Formelsammlung

Übersicht über die Formeln in Controlling. Hoffentlich werden es nicht allzu viele.

Kleines Update: Ich packe hier paar Klausur- und Übungsaufgaben rein und gucke mal wie die Klausur läuft...

Kennzahlen Rentabilität

Eine Unternehmensanalyse kommt in Controlling so sicher dran wie das Amen in der Kirche. Die ganzen Formeln aufzuschreiben kann also vermutlich nicht schaden.

Return on Assets (ROA)

(Auch als Gesamtkapitalrentabilität bezeichnet)

Bezeichnet die Rentabilität des EBITs eines Unternehmens in Bezug auf sein Gesamtkapital (Eigen-+Fremdkapital).

Berechnung: $ROA={\frac {EBIT}{Gesamtkapital}}$

Return on Equity (ROE)

(Auch Eigenkapitalrentabilität genannt)

Bezeichnet die Rentabilität des Gewinns eines Unternehmens in Bezug auf sein Eigenkapital.

Berechnung: $ROE={\frac {Gewinn}{Eigenkapital}}$

Return on Sales (ROS)

(a.k.a. Umsatzrentabilität)

Beschreibt die Rentabilität des EBITs eines Unternehmens in Bezug auf seinen Umsatz.

Berechnung: $ROS={\frac {EBIT}{Umsatz}}$

Return on Investment (ROI)

(Hier kann ziemlich viel Schindluder getrieben werden, also bei der jeweiligen Formelzusammensetzung genau hinsehen!)

Wir definieren ROI als das EBIT geteilt durch das Gesamtkapital eines Unternehmens, also im Prinzip das Gleiche wie der ROA (in der Praxis ist beides etwas komplizierter, aber wir wollen hier ja niemanden auf dumme Gedanken bringen^^).

Berechnung: $ROI={\frac {EBIT}{Umsatz}}*{\frac {Umsatz}{Gesamtkapital}}={\frac {EBIT}{Gesamtkapital}}$

Return on Capital Employed (ROCE)

Jetzt wird es ein klein wenig abstrakt: Der ROCE beschreibt wie viel Einkommen eine Firma pro in sie investierten Dollar/Euro/etc. generiert. Die Berechnung ist allerdings etwas komplizierter als die vorherigen Kennzahlen:

Berechnung: ROCE= EBIT / (Gesamtkapital-Rückstellungen-zinsfreie Verbindlichkeiten)

Liquiditätsgrade

Erster Grad: ${\frac {FluessigeMittel}{kurzfristigesFremdkapital}}$ (Sollwert: 15% - 30%)

Zweiter Grad: ${\frac {FLL+Wertpapiere+Bank/Cash}{kurzfristigesFremdkapital}}$ (Sollwert: >100%)

Dritter Grad: ${\frac {Umlaufvermoegen}{kurzfristigesFremdkapital}}$ (Sollwert: >150%)

Intensitäten

Beantwortet die Frage: Wieviel % des Gesamtvermögens macht diese Position (z.B. Vorräte, Wertpapiere, Anlagevermögen, etc.) aus?

Zur Berechnung einfach die jeweilige Größe durch das Gesamtvermögen teilen.

Vorräte: Vorräte / Gesamtvermögen

Forderungen: FLL / Gesamtvermögen

Sachanlagen: Anlagevermögen / Gesamtvermögen

Und so weiter...

Working Capital

Das Working Capital (=Nettoumlaufvermögen) ist die Summe der Vermögenswerte, die während des Betriebsprozesses (z.B. der Herstellung von Produkten) verbraucht und daher nicht dauerhaft zum Vermögen einer Firma gezählt werden. Es wird hauptsächlich als Liquiditätskennzahl verwendet.

Ziel Working Capital Management: Nachhaltige Reduzierung der Kapitalbindungsdauer (CCC).

Großzügige Definition:

Working Capital = Umlaufvermögen - kurzfristige Verbindlichkeiten

Enge Definition:

Working Capital = Vorräte + FLL - VLL

Cash Conversion Cycle

Der Cash Conversion Cycle (CCC) (=Umschlagsdauer) gibt an, wie viele Tage das Unternehmen mit seinem gesamten Herstellungs- und Verkaufsprozess (von der Bestellung der Rohstoffe bis zur Zahlung des Kaufpreises durch den Kunden) verbringt. Je niedriger der CCC, desto effizienter nutzt die Firma ihre Ressourcen.

CCC = Days Inventory Outstanding (DIO) + Days Sales Outstanding (DSO) - Days Payable Outstanding (DPO)

DIO = (Vorräte (Bilanz) * 365) / Materialaufwand (GuV) (durchschnittliche Lagerdauer während des gesamten Prozesses).

DSO = (FLL (Bilanz) * 365) / Umsatz (GuV) (durchschnittliche Dauer, bis Kunden ihre Rechnungen bezahlen).

DPO = (VLL (Bilanz) * 365) / Materialaufwand (GuV) (durchschnittliche Dauer, bis das Unternehmen seine Rechnungen bei Lieferanten bezahlt).

Prosa + Multiple Choice

Werkzeuge der strategischen Planung

• PESTEL
• SWOT
• BCG-Matrix
• Porters 5 Forces
• Porters Wertschöpfungskette

Wesentliche Trends der digitalen Transformation im Controlling

Der Effizienzdruck im Controlling wird zunehmen - Routinearbeiten werden basierend auf klaren Entscheidungsregeln automatisiert.

Rollen und Kompetenzen im Controlling verändern sich - Der Controllerbereich integriert neue Kompetenzen und umfasst neue Aufgaben.

Auf Datenverfügbarkeit und -verknüpfung kommt es an - Unternehmens- und wertschöpfungsübergreifende Daten ermöglichen eine verbreiterte und bessere Steuerung.

Steuerung wird anderes funktionieren - Unternehmenssteuerung wandelt sich von reaktiv-analytisch zu proaktiv-prognostizierend.

Fragen und Antworten

Strategisches uns operatives Controlling unterscheiden sich dadurch, dass...

1. das strategische Controlling die Planung beinhaltet, während das operative Controlling die Kontrollfunktion wahrnimmt.
2. das strategische Controlling Erfolgspotenziale verifiziert, während das operative Controlling die Erfolgs- und Liquiditätssicherung in den Mittelpunkt stellt.

Welche Maßnahmen verbessern das Working Capital?

1. Erhöhung des Vorratsumschlags.
2. Abbau der Überfälligkeiten auf Kundenseite.

Die Kennzahl "Kapitalumschlagshäufigkeit" ist definiert als

1. Umsatz / Gesamtkapital

Von Controlling wird erwartet, dass es...

1. die Notwendigkeiten und Möglichkeiten von Unternehmensentwicklungen darstellt.
2. unternehmerische Entscheidungen mittels Kennzahlen bewertet.

Bestimmt durch den Inhalt ihrer Aufgaben...

1. sorgen Controller für Strategie-, Ergebnis-, Finanz- und Prozesstransparenz.
2. moderieren und gestalten sie den Prozess der Zielfindung, der Planung und der Steuerung, damit jeder Entscheidungsträger zielorientiert handeln kann.

Welche der folgenden Aussagen sind richtig?

1. Eine Verringerung des Cash Conversion Cycle geht einher mit einer Verringerung des Net Working Capital.
2. Durch eine Verminderung des Net Working Capital kann sich das Unternehmen finanzieren.

Welcher der nachfolgenden Aussagen stimmen Sie zu?

1. Zielsetzungen nicht-monetärer Art werden für die Unternehmenssteuerung im Sinne des Controllings bedeutender.
2. Bei der Festlegung von Zielen sind neben den sachlichen Aspekten auch Motivationswirkungen zu berücksichtigen.

Wobei handelt es sich nicht um ein Instrument der strategischen Planung?

1. mehrjährige Cash-Flow-Rechnung

Welche Aussage(n) zu folgenden Kennzahlen ist/sind richtig?

1. Im Jahresüberschuss sind sämtliche Aufwendungen und Erträge berücksichtigt.

Mit welchen Funktionen im Unternehmen befasst sich das Controlling üblicherweise?

1. Planung
2. Berichterstattung