Controlling - Formelsammlung

Übersicht über die Formeln in Controlling. Hoffentlich werden es nicht allzu viele.

Kleines Update: Ich packe hier paar Klausur- und Übungsaufgaben rein und gucke mal wie die Klasur läuft...

Kennzahlen Rentabilität

Eine Unternehmensanalyse kommt in Controlling so sicher dran wie das Amen in der Kirche. Die ganzen Formeln aufzuschreiben kann also vermutlich nicht schaden.

Return on Assets (ROA)

(Auch als Gesamtkapitalrentabilität bezeichnet)

Bezeichnet die Rentabilität des EBITs eines Unternehmens in Bezug auf sein Gesamtkapital (Eigen-+Fremdkapital).

Berechnung: $ROA={\frac {EBIT}{Gesamtkapital}}$

Return on Equity (ROE)

(Auch Eigenkapitalrentabilität genannt)

Bezeichnet die Rentabilität des Gewinns eines Unternehmens in Bezug auf sein Eigenkapital.

Berechnung: $ROE={\frac {Gewinn}{Eigenkapital}}$

Return on Sales (ROS)

(a.k.a. Umsatzrentabilität)

Beschreibt die Rentabilität des EBITs eines Unternehmens in Bezug auf seinen Umsatz.

Berechnung: $ROS={\frac {EBIT}{Umsatz}}$

Return on Investment (ROI)

(Hier kann ziemlich viel Schindluder getrieben werden, also bei der jeweiligen Formelzusammensetzung genau hinsehen!)

Wir definieren ROI als das EBIT geteilt durch das Gesamtkapital eines Unternehmens, also im Prinzip das Gleiche wie der ROA (in der Praxis ist beides etwas komplizierter, aber wir wollen hier ja niemanden auf dumme Gedanken bringen^^).

Berechnung: $ROI={\frac {EBIT}{Umsatz}}*{\frac {Umsatz}{Gesamtkapital}}={\frac {EBIT}{Gesamtkapital}}$

Return on Capital Employed (ROCE)

Jetzt wird es ein klein wenig abstrakt: Der ROCE beschreibt wie viel Einkommen eine Firma pro in sie investierten Dollar/Euro/etc. generiert. Die Berechnung ist allerdings etwas komplizierter als die vorherigen Kennzahlen:

Berechnung: ROCE= EBIT / (Gesamtkapital-Rückstellungen-zinsfreie Verbindlichkeiten)

Liquiditätsgrade

Erster Grad: ${\frac {FluessigeMittel}{kurzfristigesFremdkapital}}$ (Sollwert: 15% - 30%)

Zweiter Grad: ${\frac {FLL+Wertpapiere+Bank/Cash}{kurzfristigesFremdkapital}}$ (Sollwert: >100%)

Dritter Grad: ${\frac {Umlaufvermoegen}{kurzfristigesFremdkapital}}$ (Sollwert: >150%)

Intensitäten

Beantwortet die Frage: Wieviel % des Gesamtvermögens macht diese Position (z.B. Vorräte, Wertpapiere, Anlagevermögen, etc.) aus?

Zur Berechnung einfach die jeweilige Größe durch das Gesamtvermögen teilen.

Vorräte:

Forderungen:

Sachanlagen:

Verzinsliches Vermögen:

Und so weiter...

Working Capital

Das Working Capital (=Nettoumlaufvermögen) ist die Summe der Vermögenswerte, die während des Betriebsprozesses (z.B. der Herstellung von Produkten) verbraucht werden und daher nicht dauerhaft zum Vermögen einer Firma gezählt werden. Es wird hauptsächlich als Liquiditätskennzahl verwendet.

Working Capital = Vorräte + FLL - VLL

Cash Conversion Cycle

Der Cash Conversion Cycle (CCC) (=Umschlagsdauer) gibt an, wie viele Tage das Unternehmen mit seinem gesamten Herstellungs- und Verkaufsprozess (von der Bestellung der Rohstoffe bis zur Zahlung des Kaufpreises durch den Kunden) verbringt. Je niedriger der CCC, desto effizienter nutzt die Firma ihre Ressourcen.

CCC = Days Inventory Outstanding (DIO) + Days Sales Outstanding (DSO) - Days Payable Outstanding (DPO)

DIO = (Vorräte (Bilanz) * 365) / Materialaufwand (GuV)

DSO = (FLL (Bilanz) * 365) / Umsatz (GuV)

DPO = (VLL (Bilanz) * 365) / Materialaufwand (GuV)